RAPORT ANUAL 2024 Depozitarul Central

CUPRINS

  • Mesajul Preşedintelui Consiliului de Administraţie
  • Mesajul Directorului General
  • Consiliul de Administraţie la data de 31 decembrie 2024
  • Conducerea Executivă la data de 31 decembrie 2024
  • 1. Principalele realizări ale anului 2024
  • 2. Activitatea Depozitarului Central în anul 2024
  • 2.1. Activitatea de depozitare şi registru
  • 2.2. Activitatea de decontare locală, în moneda naţională, a tranzacţiilor înregistrate în sistemul Depozitarului Central
  • 2.3. Activitatea de decontare pe Platforma TARGET2-Securities (T2S), în moneda euro, a tranzacţiilor înregistrate în sistemul Depozitarului Central
  • 2.4. Operaţiuni desfăşurate prin intermediul interfeţei SWIFT
  • 2.5. Managementul riscului asociat operaţiunilor de decontare
  • 2.6. Operaţiuni transfrontaliere
  • 2.7. Participanţii la sistemul Depozitarul Central
  • 2.8 Participanţi compensatori (bănci de decontare)
  • 2.9. Alocarea codurilor ISIN, CFI şi FISN pentru instrumente financiare
  • 2.10 Cursuri de pregatire
  • 2.11 Tehnologia informaţiei
  • 3. Principalele coordonate ale activităţii financiare
  • 4. Raportul Auditorului Independent
  • Lista acţionarilor Depozitarului Central la data de 31.12.2024
  • Lista participanţilor la sistemul de compensare-decontare şi registru care nu deţin calitatea de agent custode, la data de 31.12.2024
  • Lista participanţilor la sistemul de compensare-decontare şi registru care deţin calitatea de agent custode, la data de 31.12.2024
  • Lista participanţilor compensatori, la data de 31.12.2024

Mesajul Preşedintelui Consiliului de Administraţie

Onorați parteneri,

Piața de capital românească a demonstrat și în 2024 o reziliență notabilă într-un context regional marcat de instabilitate și în fața unei volatilități crescute la nivel internațional. A fost, fără îndoială, un an plin de provocări și secvențe critice, care au determinat o reacție pe masură: investitorii au devenit mai atenți, companiile mai transparente, iar infrastructura pieței - mai eficientă. În acest context, rolul Depozitarului Central a fost esențial: acela de a susține încrederea, de a furniza stabilitate și de a garanta profesionalismul. Ne-am asumat acest rol printr-o activitate coerentă, proactivă și susținută de standarde ridicate, o infrastructură solidă și un dialog permanent cu toți actorii pieței.

Vedem o piață în transformare continuă: digitalizarea, automatizarea proceselor și cerințele tot mai sofisticate ale investitorilor ne obligă să fim agili și impun un ritm nou. Nu este suficient să ținem pasul, trebuie să inovăm, să anticipăm și să acționăm cu viziune.

În acest sens, 2024 a marcat și o etapă semnificativă în parcursul instituțional al Depozitarului Central prin relocarea într-un sediu modern, adaptat cerințelor unei infrastructuri de piață moderne și performante. Această schimbare reflectă nu doar o etapă logistică, ci o aliniere clară la standarde internaționale de eficiență, securitate operațională și colaborare profesională. Noul spațiu oferă condiții optime pentru desfășurarea activității noastre și susține angajamentul pe termen lung față de inovație, transparență și profesionalism.

Ne continuăm angajamentul de a colabora cu toți actorii pieței de capital pentru a răspunde celor mai ridicate exigente. Continuăm să fim un partener solid, competitiv și orientat spre viitor. Extindem gama de instrumente financiare și dezvoltăm parteneriate strategice pentru o integrare mai eficientă în cadrul european.

Când vorbim despre infrastructura operațională a pieței de capital, știm că emitenții au nevoie de parteneriate fiabile, intermediarii – de stabilitate operațională iar investitorii – de predictibilitate și siguranță. Acestea nu sunt doar direcții, ci priorități ferme ale activității noastre.

Mulțumim tuturor celor care ne-au fost alături în acest an de transformare. Le mulțumim pentru încredere partenerilor Depozitarului Central, acționarilor noștri, autorităților de reglementare și supraveghere și îi asigurăm ca împreună suntem pregătiți să traversăm provocările pe care viitorul ni le rezervă.

Radu HANGA,

Președinte, Consiliul de Administrație al Depozitarului Central

Mesajul Directorului General

Dragi parteneri și colaboratori,

Într-un an în care dinamica pieței de capital s-a intensificat vizibil, misiunea Depozitarului Central a rămas aceeași: să oferim siguranță operațională, transparență și suport tehnologic tuturor actorilor pieței.

Totuși, 2024 nu a fost un an obișnuit. A fost un an care ne-a testat suplimentar atenția, reziliența, capacitatea de adaptare, care ne-a provocat să devenim și mai conștienți de responsabilitatea noastră sistemică ��i să intensificăm colaborarea reală cu toți partenerii Depozitarului Central.

Pe parcursul acestui an, Depozitarul Central a direcționat investiții semnificative în infrastructură, în stabilitatea sistemelor și în creșterea accesibilității operaționale. Am optimizat automatizarea proceselor post-tranzacționare cu scopul de a reduce intervențiile manuale, de a elimina barierele și de a ne alinia la standardele internaționale - un pas esențial pentru o piață de capital modernă și conectată.

Am obținut rezultate solide, atât la nivel operațional, cât și financiar, și am menținut un nivel ridicat de conformitate și transparență. Toate acestea nu ar fi fost posibile fără profesionalismul şi implicarea activă a echipei Depozitarului Central, căreia îi mulțumesc pentru dedicare și responsabilitate.

Din perspectiva serviciilor oferite emitenților, 2024 a marcat un dialog mai structurat privind serviciile de registru, evenimentele corporative și transparența față de acționari. Pentru deținători, am continuat să îmbunătățim constant accesul la servicii – fie că este vorba obţinerea documentelor, informarea privind drepturile aferente valorilor mobiliare deținute sau facilitarea unei interacțiuni rapide şi eficiente cu instituția noastră. Pentru participanţi am implementat un nou mecanism de administrare a riscului la decontare în acord cu cerinţele reglementatorilor şi ale intermediarilor. Obiectivul Depozitarului Central rămâne clar: o relație directă, eficientă și complet digitală între emitenţi, participanţi, investitori şi infrastructura pieței de capital.

Privind spre 2025 anticipăm o continuare a ritmului alert de schimbare: accelerarea digitalizării, adoptarea noilor reglementări europene și creșterea așteptărilor din partea pieței. Suntem conștienți că nu este suficient doar să ținem pasul, ci trebuie să inovăm, să performăm și să răspundem proactiv necesităţilor pieței, indiferent dacă vorbim despre tehnologie, servicii noi sau comunicare corporativă. Vom continua să investim în tehnologie, în oameni și în parteneriatul cu piața cu același angajament față de excelență operațională și dezvoltare sustenabilă.

Mulțumim tuturor celor care au fost parte din acest parcurs – pentru încredere, pentru răbdare și pentru că ne ajută să construim, împreună, o infrastructură care susține nu doar decontarea tranzacțiilor, ci viitorul pieței de capital din România.

Silvia BUICĂNESCU,

Director General, Depozitarul Central

Consiliul de Administraţie al Depozitarului Central la data de 31 decembrie 2024

Conducerea executivă a Depozitarului Central la data de 31 decembrie 2024

1. Principalele realizări ale anului 2024

1.1. Asigurarea respectării de către Depozitarul Central a cerinţelor CSDR

Depozitarul Central a fost autorizat de către Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF), în calitate de autoritate competentă, Banca Naţională a României (BNR) şi Banca Centrală Europeană (BCE), în calitate de autorităţi relevante, în conformitate cu Regulamentul UE nr. 909/2014 privind îmbunătăţirea decontării titlurilor de valoare în Uniunea Europeană şi privind depozitarii centrali de titluri de valoare (CSDR), prin Autorizaţia nr. 176/19.12.2019, fiind înscris în Registrul depozitarilor centrali, ţinut de ESMA.

Ca efect al autorizării au devenit deplin aplicabile prevederile CSDR, ale regulamentelor delegate emise în aplicarea acestuia, ale Legii nr. 126/2018 şi ale Regulamentului ASF nr. 10/2017. Dispoziţiile Codului Depozitarului Central, actualizat în conformitate cu cerinţele şi terminologia CSDR, au intrat în vigoare la data de 06.01.2020, fiind ulterior modificate şi completate ori de câte ori noi cerinţe de reglementare au intrat în vigoare.

Procesul de evaluare anuală în baza CSDR, care a vizat perioada 01.07.2022 - 30.06.2023, s-a finalizat prin emiterea Deciziei ASF nr. 320/28.03.2024. ASF a constatat că „Depozitarul Central și sistemul de decontare RoClear, administrat de către Depozitarul Central, respectă cerințele cheie ale Regulamentului (UE) nr. 909/2014 și ale regulamentelor delegate. Astfel, (...), în perioada evaluată, nu au fost identificate probleme de natură a afecta buna desfășurare a serviciilor oferite de acesta. În cursul perioadei de examinare, nu au existat modificări substanțiale care să afecteze respectarea de către Depozitarul Central a condițiilor autorizării sale ca depozitar central.” Totodată, ASF a transmis câteva solicitări de îmbunătăţire a anumitor aspecte de reglementare internă iar Depozitarul Central a comunicat ASF, în termenul solicitat (i.e. 30.06.2024), măsurile adoptate şi documentele aferente în vederea implementării solicitărilor respective.

Ca urmare a modificării dispoziţiilor art. 22 din CSDR (1*), în data de 31.07.2024, Consiliul ASF a aprobat derularea exercițiilor de examinare și evaluare a Depozitarului Central o dată la trei ani, cu posibilitatea efectuării unor evaluări parțiale ale Depozitarului Central ori de câte ori ASF consideră oportun, în scopul gestionării și prevenirii manifestării riscurilor specifice. În acest context, următorul exercițiu de examinare și evaluare a Depozitarului Central se va desfășura pentru perioada de referință 01.07.2023 – 30.06.2026.

În cursul anului 2024, pentru calibrarea acțiunilor de supraveghere în funcție de specificul fiecărei entități şi în vederea identificării unor măsuri de gestionare a riscurilor la care o entitate supravegheată este sau poate fi expusă, ASF a organizat două întâlniri ale reprezentanţilor Depozitarului Central cu reprezentanții serviciilor de supraveghere prudențială și de conduită din cadrul ASF, ca urmare a încadrării activităţii societăţii în categoria entităţilor cu risc mediu, fiind inclusă în planul de monitorizare semestrială.

Depozitarul Central a transmis ASF toate informaţiile, documentele şi datele solicitate care, în cea mai mare măsură, au vizat activitatea societăţii realizată în perioada 01.07.2023 – 30.06.2024, urmărindu-se structura şi formatul de raportare prevăzut de Regulamentul UE nr. 392/2017 emis în aplicarea CSDR.

(1*) Regulamentul (UE) 2023/2845 de modificare a Regulamentului (UE) nr. 909/2014 în ceea ce privește disciplina în materie de decontare, furnizarea transfrontalieră de servicii, cooperarea în materie de supraveghere, furnizarea de servicii auxiliare de tip bancar și cerințele pentru depozitarii centrali de titluri de valoare din țările terțe și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 236/2012 (CSDR REFIT)

1.2. Asigurarea respectării de către Depozitarul Central a cerinţelor Regulamentului BNR nr. 3/2018

BNR evaluează complet, cel puţin o dată la 3 ani, infrastructurile pieţei financiare aflate în sfera sa de competenţă, prin prisma cerinţelor Regulamentului BNR nr. 3/2018 privind monitorizarea infrastructurilor pieţei financiare şi a instrumentelor de plată.

Sistemul de compensare şi de decontare a operaţiunilor cu instrumente financiare – RoClear, aflat în proprietatea şi administrarea Depozitarului Central, intră sub incidența prevederilor Regulamentului BNR nr. 3/2018.

În cursul lunilor ianuarie - februarie 2025, o echipă din cadrul BNR - Direcţia monitorizare a infrastructurilor pieței financiare și a plăților (DMIPFP) a analizat conformitatea implementării recomandărilor formulate de BNR în anul 2023 pentru sistemul Depozitarului Central cu ocazia evaluării acestuia în baza cerințelor Regulamentului BNR nr. 3/2018. Aceste recomandări au vizat îmbunătățirea cadrului procedural asociat operării sistemului RoClear în scopul alinierii la cerințele prevăzute de Regulamentul BNR nr. 3/2018, precum și realizarea unor testări extinse pentru a evalua și consolida reziliența operațională și cibernetică a sistemului.

Depozitarul Central a implementat toate recomandările BNR care au avut termen limită de finalizare 31 decembrie 2023 iar DMIPFP a informat în acest sens Consiliul de Administație al BNR.

Din cele două recomandări cu termen de finalizare 30 iunie 2024 şi respectiv 31 decembrie 2024, echipa de evaluare din cadrul DMIPFP a apreciat că recomandarea cu termen de implementare 30 iunie 2024 referitoare la testarea anuală a cadrului de reziliență cibernetică prin efectuarea unor teste mai complexe, care să simuleze atacuri reale şi care să vizeze sistemele, rețelele, personalul şi procesele, a fost implementată corespunzător de către Depozitarul Central.

În ceea ce privește ultima recomandare (cu termen de implementare 31 decembrie 2024), respectiv realizarea unui test extern de penetrare (TIBER-RO), monitorizat de BNR – DMIPFP, în scopul evaluării rezilienței cibernetice a sistemului RoClear, cu respectarea prevederilor Regulamentului BNR nr. 6/2022, Depozitarul Central a fost informat că, în baza solicitării DMIPFP - în calitate de coordonator al testelor TIBER-RO, Consiliul de Administație al BNR a aprobat prelungirea termenului inițial de desfășurare a testului TIBER-RO de către Depozitarul Central, de la 31 decembrie 2024 la 30 iunie 2025.

În vederea realizării acestui test, Depozitarul Central a contractat serviciile specializate ale KPMG Advisory SRL, cel mai avansat furnizor de servicii de testare a rezilienţei cibernetice care este compatibil atât cu Regulamentul TIBER cât şi cu cerinţele tehnice necesare testării rezilienţei cibernetice impuse prin Regulamentul UE nr. 2554/2022 privind rezilienţa operaţională digitală a sectorului financiar (DORA).

1.3. Asigurarea respectării de către Depozitarul Central a cerinţelor DORA

Regulamentul (UE) 2022/2554 al Parlamentului European şi al Consiliului privind rezilienţa operaţională digitală a sectorului financiar - DORA (2*), care se aplică din ianuarie 2025, îşi propune:

  • instituirea unor măsuri aplicabile entităţilor financiare privind gestionarea riscurilor asociate tehnologiei informaţiei şi a comunicaţiilor (TIC), raportarea incidentelor TIC, testarea rezilienţei operaţionale digitale, informarea şi schimbul de informaţii privind ameninţările şi vulnerabilităţile cibernetice;
  • identificarea unor măsuri pentru gestionarea adecvată de către entităţile financiare a riscurilor induse de furnizorii de servicii TIC (third – party providers);
  • stabilirea unui cadru european de supraveghere a furnizorilor esenţiali de servicii TIC (third – party providers);
  • creşterea gradului de conştientizare cu privire la riscurile TIC, identificarea incidentelor TIC care, în lipsa rezilienţei operaţionale, au posibilitatea de a pune în pericol soliditatea entităţilor financiare şi a sectorului financiar ca atare.

În aplicarea DORA, autorităţile europene de supraveghere (ESMA (3*), EBA (4*) şi EIOPA (5*)) emit standarde tehnice de reglementare şi implementare a anumitor cerinţe specifice prevăzute de DORA.

În vederea implementării DORA, în cursul anului 2024, Depozitarul Central a realizat o auto-evaluare a gradului de conformare la cerinţele DORA, aceasta fiind actualizată pe măsură ce regulamentele delegate emise în aplicarea DORA au fost publicate, urmărindu-se implementarea etapizată a întregului cadru de reglementare, inclusiv a normelor emise de ASF pentru corelarea cerinţelor europene cu cele naţionale (Norma ASF nr. 4/2018).

De asemenea, Depozitarul Central a agreat cu Thomas Murray să utilizeze platforma dezvoltată de aceştia pentru a realiza scanări externe ale întregii infrastructuri a Depozitarului Central (sediul social şi amplasamentul de procesare secundar) – hardware şi software expuse la internet, pentru a detecta eventuale vulnerabilităţi şi indicatori de compromitere, pe baza acestora fiind întocmit un raport detaliat şi specific.

În luna octombrie 2024, Depozitarul Central a parcurs cu succes evaluarea DORA realizată de Thomas Murray, pe baza unui chestionar predefinit, urmând ca anumite aspecte să fie îmbunătăţite pe parcursul anului 2025, ulterior intrării în vigoare a standardelor tehnice emise în aplicarea DORA.

(2*)Regulamentul a fost publicat in Jurnalul Uniunii Europene din decembrie 2022, a intrat în vigoare la data de 16 ianuarie 2023 si este aplicabil începând cu 17 ianuarie 2025. (3*) ESMA - Autoritatea europeană pentru valori mobiliare şi piețe. (4*) EBA - Autoritatea bancară europeană. (5*) EIOPA - Autoritatea europeană de asigurări şi pensii ocupaționale.

1.4. Menținerea compatibilității între sistemul Depozitarului Central și Platforma T2S

În contextul noilor versiuni ale platformei T2S (R2024.JUN şi R2024.NOV) operaţionalizate în 2024, Depozitarul Central a realizat analiza de impact din care a rezultat că nu sunt necesare modificări în ceea ce privește interfața automată dintre sistemul RoClear și T2S.

1.5. Asigurarea respectării de către Depozitarul Central a cerinţelor de autorizare în calitate de LOU (6*)

După încheierea celui de-a cincilea an de activitate în calitate de LOU, ca urmare a depunerii documentaţiei în conformitate cu cerinţele GLEIF (7*), în luna aprilie 2024, Depozitarul Central a primit confirmarea finalizării în bune condiţii a verificării anuale a activităţii de gestionare a codurilor LEI (AAV - Annual Accreditation Verification).

Pe parcursul anului 2024, GLEIF a monitorizat lunar activitatea de gestionare a codurilor LEI desfăşurată de Depozitarul Central, prin intermediul unor indicatori de calitate a datelor şi de încadrare în termenele contractuale (SLA – Service-Level Agreement).

În cadrul Forumului anual GLEIS, care a avut loc în noiembrie 2024 la Paris, Depozitarul Central a primit pentru al doilea an consecutiv premiul pentru cea mai performantă Unitate de Operare Locală în 2024 la categoria small-cap (până la 5,000 coduri LEI administrate).

(6*) LOU (Local Operation Unit) este o entitate autorizată de GLEIF să aloce şi să gestioneze coduri LEI. (7*) GLEIF (Global LEI Foundation) este organizaţia care evaluează şi autorizează entităţile care emit şi administreaza codurile LEI.

1.6. Redimensionarea contribuţiilor participanţilor la Fondul de Garantare şi introducerea limitelor de decontare

În luna martie 2024, BNR şi ASF au transmis Depozitarului Central acordul pentru implementarea principiilor de modificare a metodologiei privind fondul de garantare și limitele de decontare, modificările având la bază propunerile Asociaţiei Române a Băncilor (ARB) transmise în luna februarie celor două instituţii mai sus menţionate şi care au vizat în principal înlocuirea formulei de calcul a expunerii pe poziţie netă debitoare cu o nouă formulă de calcul pentru costul de împrumut.

Astfel, Depozitarul Central a efectuat împreună cu BVB dezvoltările tehnice necesare pentru implementarea propunerii ARB şi a revizuit în consecinţă dispoziţiile Codului Depozitarului Central.

Începând cu data de 1 iulie a fost operaţionalizată noua metodologie privind fondul de garantare şi limitele de decontare, care are ca scop diminuarea riscurilor de credit şi de lichiditate generate de tranzacţiile cu decontare pe bază netă.

1.7. Implementarea Standardelor AMI-SeCo privind evenimentele corporative

În 2024, Depozitarul Central împreună cu BVB a realizat dezvoltările tehnice necesare implementării Standardelor AMI-SeCo (8*) care au ca obiectiv armonizarea proceselor post-tranzacționare în ceea ce privește managementul deținerilor de instrumente financiare și administrarea garanțiilor.

Astfel, în luna noiembrie 2024, a fost operaţionalizată mesageria în format XML – ISO 20022 pentru procesarea evenimentelor corporative aferente instrumentelor financiare cu venit fix și produselor structurate pentru care Depozitarul Central are rolul de depozitar emitent.

Având în vedere exercițiul bianual de evaluare a nivelului de implementare a standardelor în piețele din Europa, realizat sub coordonarea BCE, Depozitarul Central a completat și transmis chestionarul prin care se monitorizează gradul de implementare a standardelor AMI-SeCo, în lunile aprilie și septembrie 2024.

(8*) AMI-SeCo (Advisory Group on Market Infrastructures for Securities and Collateral) este un grup constituit la nivel european din reprezentanți ai infrastructurilor pieței de capital europene, depozitari centrali, contrapărți centrale și ai băncilor centrale, cu rol de consultant al Eurosistemului în ceea ce priveste decontarea tranzacțiilor cu instrumente financiare și administrarea garanțiilor.

1.8. Noile versiuni ale sistemelor ReGIS şi SaFIR

Urmare a programului de modernizare al BNR pentru sistemele proprii, respectiv în legătură cu sistemul național de transfer de fonduri cu decontare pe bază brută în timp real pentru plăți în lei – ReGIS, a fost realizat un upgrade al platformei la începutul lunii februarie 2024. Printre noile funcţionalităţi ale sistemului ReGIS (RTGSv4) se numără: utilizarea mesageriei SWIFT în formatul ISO 20022 pentru operaţiunile de plată, sporirea eficienţei și vitezei de procesare, precum și modernizarea facilităţilor de administrare a lichidităţii.

În scopul asigurării continuităţii operaţiunilor, în contextul schimbărilor realizate de BNR, Depozitarului Central, în calitate de participant la sistemul ReGIS a participat la testele de conectivitate şi testele operaţionale organizate de BNR.

În ceea ce priveşte sistemul de depozitare și decontare a instrumentelor financiare - SaFIR, în data de 01.07.2024, BNR a implementat noua versiune a platformei, principalele modificări având legătură cu implementarea mesageriei ISO 20022 pentru operaţiunile de decontare şi de procesare a evenimentelor corporative, aplicarea de sancţiuni în fonduri băneşti în cazul nedecontării la data preconizată a decontării şi modificarea modalităţii de comisionare.

1.9. Modificarea Legii nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață

Depozitarul Central a participat la consultările desfașurate pe parcursul anului 2024 de către ASF în legătura cu proiectul de Lege pentru modificarea şi completarea Legii nr. 24/2017 privind emitenții de instrumente financiare și operațiuni de piață.

Modificările propuse prin proiectul respectiv au impact direct asupra activității Depozitarului Central întrucât, în scopul simplificarii și accelerarii proceselor pentru atragerea de capitaluri, majorările de capital social vor fi înregistrate prima dată la Depozitarul Central și apoi la ASF și Registrul Comerțului, începerea tranzacționării nefiind condiționată de emiterea de către ASF a certificatului de înregistrare a instrumentelor financiare.

Principiul potrivit căruia efectele majorării se produc de la momentul înregistrării în sistemul Depozitarului Central este aplicabil și în cazul ofertelor care precedă admiterea la tranzacționare.

Modificările Legii nr. 24/2017 au fost aprobate și publicate în Monitorul Oficial urmând a intra în vigoare la jumatatea lunii martie 2025.

1.10. Implicarea Depozitarului Central în demersurile BVB legate de implementarea CCP

Depozitarul Central a continuat pe parcursul anului 2024 să se implice în demersurile BVB privind implementarea CCP.RO, prin furnizarea pachetului de reglementări ale societăţii referitoare la gestionarea riscurilor şi oferirea de suport în implementarea acestuia, conform recomandărilor primite de CCP.RO de la ASF şi BNR.

1.11. Extinderea ariei de prestări servicii de registru pentru unităţi de fond tranzacţionabile (ETF) constituite sub legislația din Croația

Începând cu sfarșitul anului 2023 Depozitarul Central îndeplineşte cerințele CSDR în vederea prestării serviciilor de registru pentru unități de fond tranzacționabile, constituite sub legislaţia din Croaţia.

În urma demersurilor realizate în vederea extinderii serviciilor de registru, autoritatea de supraveghere din Croația (HANFA) a confirmat îndeplinirea de către Depozitarul Central a tuturor cerințelor CSDR în vederea prestării serviciilor de registru pentru emitenți aflați sub jurisdicție croată. Ca urmare a acordului primit, Depozitarul Central poate presta servicii de înregistrare iniţială a titlurilor de valoare într-un sistem de înscriere în cont ("serviciu notarial") şi de deschidere şi administrare a conturilor de titluri de valoare la nivelul cel mai înalt ("serviciu de administrare centralizată") şi pentru unităţi emise de organisme de plasament colectiv în valori mobiliare tranzacționabile (ETF) constituite sub legislaţia din Croaţia.

Ca urmare a autorizării Depozitarului Central în vederea prestării de servicii de registru pentru unități de fond tranzacționabile constituite sub legislaţia din Croaţia, în luna mai 2024, a fost posibilă începerea tranzacționarii la BVB a primei emisiuni de acest tip.

Depozitarul Central prestează servicii de depozitar emitent în conformitate cu dispoziţiile art. 23 din CSDR (serviciu notarial şi serviciul de administrare centralizată) pentru emitenţi de acţiuni având sediul în următoarele state membre ale Uniunii Europene: Olanda, Cipru şi Polonia. Totodată, Depozitarul Central prestează serviciile mai sus menţionate şi pentru obligaţiuni constituite sub legislaţia din Polonia.

1.12. Decontarea în moneda USD

Având în vedere că Depozitarul Central a primit câteva solicitari pentru realizarea de servicii de decontare în moneda USD, au fost analizate opțiunile pentru extinderea acestor servicii.

Astfel, cea mai potrivită soluție, inclusă în CSDR REFIT, constă în utilizarea serviciilor unui alt depozitar central (9*). În conformitate cu noile reglementări, pentru decontarea tranzacțiilor a căror componentă în fonduri bănesti este exprimată în moneda altei țări decât cea în care are loc decontarea, devine posibilă utilizarea serviciilor unui depozitar care este autorizat să ofere servicii auxiliare de tip bancar în moneda respectivă.

În această situație, decontarea instrumentelor financiare se va realiza în sistemul Depozitarului Central iar decontarea plăților în USD se va efectua prin conturile deschise la celălalt depozitar central, în calitate de agent de decontare.

În acest context, într-o primă etapă, este necesar să fie identificat un depozitar din UE care să fie dispus să ofere aceste servicii. Astfel, în cursul anului 2024, Depoziatrul Central a contactat majoritatea depozitarilor care sunt autorizați să ofere servicii auxiliare de tip bancar în moneda USD și, în prezent, Depoziatrul Central este în discuții cu unul dintre aceștia.

(9*) Anterior CSDR REFIT, pentru oferirea de servicii de decontare în alta monedă erau posibile doua opțiuni: fie utilizarea serviciilor unei instituții de credit autorizate în acest scop, fie obținerea de către depozitarul respectiv a autorizării pentru furnizarea de servicii auxiliare de tip bancar exclusiv pentru operațiunile de decontare proprii (depozitarii nu puteau să ofere servicii de decontare în fonduri bănești altor depozitari).

1.13. Demersuri pentru realizarea conexiunii între Depozitarul Central şi Depozitarul Central Unic (DCU) din Republica Moldova

În anul 2024 Depozitarul Central a continuat demersurile din anii anteriori pentru stabilirea conexiunii cu Depozitarul Central Unic din Moldova (DCU) în scopul facilitării listării duale la BVB a emitenţilor tranzacţionaţi la Bursa de Valori a Moldovei.

În luna ianuarie a avut loc o întâlnire între reprezentanţii Depozitarului Central şi cei ai Băncii Naţionale a Moldovei (BNM), în cadrul căreia Depozitarul Central a prezentat demersurile care au fost realizate pentru stabilirea conexiunii cu Depozitarul Unic din Moldova, impedimentele legislative şi de reglementare identificate de Depozitarul Central şi etapele următoare ale proiectului.

De asemenea, în luna aprilie a avut loc o întâlnire între reprezentanţii BVB, BNM şi Depozitarul Central în care au fost discutate aspecte privind mecanismele de tranzacţionare şi post-tranzacţionare, inclusiv obligaţiile de raportare ale participanţilor în relaţia cu BVB, Depozitarul Central, ASF şi emitenţi.

Astfel, Depozitarul Central contribuie la informarea entităţilor din Moldova în stabilirea unei abordări adecvate a barierelor legale şi de reglementare identificate pentru realizarea conexiunii dintre cei doi depozitari.

1.14. Implementarea distribuției unităților de fond emise de organismele de plasament colectiv prin conturile globale

În contextul implementării Strategiei naționale privind dezvoltarea pieței de capital din România pentru perioada 2023 – 2026, un demers important este proiectul de lege privind modificarea și completarea legislației aplicabile organismelor de plasament colectiv și administratorilor acestora, care vizează crearea unui ecosistem investițional mai atractiv, competitiv și adaptat cerințelor pieței și standardelor europene („proiectul ecosistem”).

În cadrul proiectului ecosistem, Depozitarul Central a fost implicat, împreună cu Asociația Administatorilor de Fonduri din România (AAF) și ASF, în identificarea unei soluții care să îmbunătățească procesul de distribuire a unităților de fond astfel încât clienții unei bănci să poată accesa aproape orice fond din piață, indiferent că este un fond din grupul băncii al cărui client este sau un fond extern și, astfel, să crească numărul investitorilor și al activelor administrate de administratorii de fonduri.

Soluția identificată presupune înregistrarea unităților de fond în sistemul Depozitarului Central, care va ține evidența deținătorilor de astfel de instrumente, operațiunile de subscriere/răscumpărare urmând a se realiza prin utilizarea sistemului de conturi globale.

Propunerile de modificare a legislației primare pentru a permite implementarea soluției de utilizare a sistemului de conturi globale în procesul de distribuire a unităților de fond, au fost discutate și convenite, fiind de așteptat ca acestea să fie incluse într-o inițiativă legislativă ce va fi supusă consultării publice în cursul anului 2025.

Astfel, pe parcursul anului 2024, au avut loc întâlniri și discuții atât cu AAF cât și cu ASF pentru a analiza fluxurile posibile de lucru pentru implementarea proiectului. De asemenea, în același context, Depozitarul Central a analizat și transmis observații la proiectul de lege al ASF privind modificarea și completarea legislației aplicabile organismelor de plasament colectiv și administratorilor acestora („proiectul ecosistem”).

1.15. Pregătirea pentru implementarea T+1

În conformitate cu art. 74 alin. 3 din CSDR REFIT, ESMA prezintă la fiecare doi ani Parlamentului European și Consiliului un raport privind evaluarea posibilității reducerii ciclului de decontare. Astfel, în noiembrie 2024, ESMA a publicat primul raport de evaluare (10*) și a recomandat data de 11.10.2027 ca dată optimă pentru adoptarea T+1 de către toate piețele UE, în mod coordonat.

Odată cu reducerea termenului de decontare standard este necesară armonizarea, standardizarea și modernizarea întregului ecosistem de tranzacționare/decontare european, astfel, luând în considerare complexitatea proiectului, a fost creat cadrul de guvernanță și monitorizare a implementării T+1 la nivelul UE.

În acest context, în luna decembrie 2024 Depozitarul Central a realizat în cadrul Comitetului Utilizatorilor o prezentare pe tema implementării T+1 și ulterior a invitat BNR, BVB, participanții la sistem și asociații ale pieței de capital, să facă parte dintr-un grup de lucru care să analizeze aspectele relevante în legatură cu implementarea proiectului.

(10*) https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-proposes-move-t1-october-2027

1.16. Îmbunătăţirea unor procese tehnice la nivelul aplicaţiilor utilizate de Depozitarul Central

Pe parcursul anului 2024, Depozitarul Central împreună cu BVB, în calitate de furnizor de servicii IT, au realizat o serie de îmbunătățiri ale unor procese tehnice care vizează sistemul RoClear.

Astfel, în scopul reducerii riscurilor operaţionale, în luna ianuarie a fost implementată comunicarea automată în relaţia cu entitatea prin care sunt desfăşurate operaţiunile transfrontaliere - Clearstream Banking S.A. Luxembourg (CBL), prin intermediul sistemului SWIFT, în format ISO 15022.

Acest proiect asigură fluidizarea operaţiunilor de decontare între Depozitarul Central şi alți depozitari centrali în sensul transmiterii automate a instrucţiunilor participanţilor Depozitarului Central către depozitarii contraparte şi permite recepţionarea automată a mesajelor de status al decontării şi replicarea imediată a acestora în sistemul RoClear.

În luna martie a fost realizat un upgrade al aplicaţiei Arena-PostTrading pentru realizarea unor îmbunătăţiri ale procesului de subscriere în evenimentele corporative elective de tipul majorărilor de capital cu subscriere în numerar, în scopul diminuării şi gestionării riscurilor participanţilor. De asemenea, pentru această categorie de evenimente, au fost realizate optimizări ale operaţiunilor de decontare pe bază brută în sistemul ReGIS, în scopul reducerii costurilor de decontare ale participanţilor.

Pentru eficientizarea operaţională şi reducerea consturilor de comunicare, în luna septembrie, Depozitarul Central a optimizat frecvenţa de transmitere a mesajelor SWIFT de informare a participanţilor în legătură cu evenimentele corporative viitoare.

1.17. Schimbarea sediului Depozitarului Central

Prin Autorizaţia nr. 56/20.05.2024, ASF a aprobat modificarea intervenită în modul de organizare şi funcţionare a Depozitarul Central SA, ca urmare a schimbării sediului social al societăţii la noua adresă din Bucureşti, sector 1, Şoseaua Nicolae Titulescu nr. 4-8, Clădirea America House, Aripa de Est, etaj 1.

Decizia de mutare a sediului social a fost adoptată la nivelul grupului BVB, această schimbare făcând parte dintr-o strategie mai largă de optimizare a resurselor și a activităților grupului.

De asemenea a fost autorizat de către ASF sediul secundar, de tip agenţie, al Depozitarului Central din str. Buzești nr. 71 unde se desfăşoară cu precădere operaţiunile şi serviciile pentru deţinătorii de instrumente financiare.

1.18. Noua identitate vizuală a Depozitarului Central

În cursul anului 2024 compania a trecut printr-un proces de rebranding. Astfel, a fost adoptată o nouă siglă, a fost implementată o nouă identitate vizuală şi a fost actualizată pagina web a societăţii.

Modificarea siglei Depozitarului Central a avut ca scop armonizarea cu noua identitate de brand a grupului BVB, în scopul adoptării unui stil vizual modern, uşor de identificat şi reţinut.

Noua identitate vizuală plasează Depozitarul Central în contextul curent, guvernat de digitalizare, prin utilizarea pe de o parte a unor elemente minimaliste, scalabile şi uşor recognoscibile iar pe de altă parte a unor culori care conferă o identitate contemporană. Aceasta este o parte esențială a strategiei noastre de comunicare și de interacțiune cu clienții și partenerii noștri.

În luna octombrie 2024 a fost înregistrată la OSIM noua marcă a Depozitarului Central.

1.19. Activităţi de comunicare şi promovare

Pe parcursul anului 2024, Depozitarul Central a participat în calitate de partener la evenimente importante ale comunităţii financiare, precum: Forumul investitorilor, organizat de ziarul Bursa, evenimentul Piața de Capital organizat de Profit.ro, Forumul Pieței de Capital ediția a VII-a, organizat de Financial Intelligence, Gala Ziarul Bursa, Gala Financial Intelligence Awards şi Gala Profit.

De asemenea, Depozitarul Central s-a alăturat inițiativelor educaționale ale ASF și a oferit gratuit serviciul de înregistrare a codului IBAN utilizat pentru efectuarea plăților de dividende prin virament bancar, atât în perioada 18 martie - 17 aprilie 2024 cu ocazia evenimentului Global Money Week cât și în săptămâna 7-13 octombrie 2024, în cadrul evenimentului Săptămâna Mondială a Investitorului – “World Investor Week”.

În plus, Depozitarul Central a participat la cea de a IX-a ediție a ASE Job & Internship Fair contribuind astfel la consolidarea legăturii dintre mediul academic și cel economico-social. În paralel cu desfășurarea târgului, au fost organizate și workshop-uri, oferind astfel studenților oportunitatea de a cunoaşte mai bine infrastructura pieţei de capital şi de a interacționa direct cu reprezentanții Depozitarului Central.

Totodată, Depozitarul Central a avut întâlniri și teleconferințe cu reprezentanți ai unor instituții financiare, depozitarilor centrali, custozilor globali, clienți ai custozilor locali (e.g. JP Morgan, Citigroup Global Markets, Raiffeisen Bank International, HSBC, Bank of New York Mellon,Thomas Murray, Clearstream Banking Luxembourg) în cadrul procesului anual de due diligence desfășurat de aceștia în piața din România.

1.20. Cooperarea internaţională

Pentru armonizarea propriei activităţi cu noile tendinţe de reglementare europene, Depozitarul Central a continuat colaborarea cu Asociaţia Europeană a Depozitarilor Centrali (ECSDA). Prin intermediul Grupului de lucru pentru Politici Publice (Public Policy Working Group WG2), al Grupului de lucru pentru decontare (Settlement Working Group WG3), al Grupului de lucru pentru managementul riscului (Risk Management Working Group RMWG), al Grupului de lucru pentru conformitate (Compliance Working Group), al Consiliului de Administraţie al ECSDA si al ECSDA Senior CSD Industry Council, Depozitarul Central s-a implicat activ şi în cursul anului 2024 în proiectele aflate în analiza ECSDA, atât în cadrul întâlnirilor fizice cât și, după caz, în cele organizate la distanţă.

Dezvoltarea cooperării internaţionale a fost susţinută de asemenea prin activitatea Depozitarului Central desfăşurată în calitate de membru al ANNA (Association of National Numbering Agencies) - ca agenţie naţională de numerotare.

Continuând tradiția anilor anteriori, în cursul anului 2024, Depozitarul Central a fost reprezentat în cadrul unui grup de lucru al ISSA - International Securities Services Association, respectiv Domestic CSD Working Group, participând la teleconferinţele organizate de grup şi la redactarea recomandărilor privind bunele practici aplicabile în domeniile de activitate supuse analizei acestuia.

1.21. Integrarea infrastructurilor piețelor de capital din centrul și sud-estul Europei – etapa de analiză

La inițiativa Băncii Europene de Reconstrucție și Dezvoltare (BERD), a fost demarat un proiect având scopul de a identifica o modalitate optimă și eficientă de integrare operațională a piețelor de capital din regiune (11*) (i.e. burse de valori, depozitari centrali și contraparți centrale).

Astfel, la nivelul burselor a fost creat un grup de lucru și a fost semnat, în noiembrie 2024, un memorandum de colaborare între BERD și bursele de valori din Bratislava, București, Budapesta, Ljubljana, Sofia, Varșovia și Zagreb.

La întâlnirea pentru semnarea memorandumului, care a avut loc la Bratislava, pe lângă bursele semnatare au participat și depozitarii centrali din regiune, inclusiv Depozitarul Central, cu scopul de a analiza variantele posibile pentru realizarea conexiunilor între aceștia.

Ca parte a etapei de analiză a modalităților de integrare operațională a infrastructurilor piețelor de capital din zonă, Depozitarul Central urmează să exploreze soluțiile post-tranzacționare în contextul colaborării între bursele de valori.

(11*) Bulgaria, Croația, Macedonia de Nord, Polonia, România, Slovacia, Slovenia și Ungaria.

1.22. Extinderea tipurilor de instrumente financiare eligibile în Clearstream Banking S.A. Luxembourg (CBL)

Având în vedere solicitările realizate atât de către Depozitarul Central cât și de către participanții la piață, începând cu luna ianuarie 2025, CBL, depozitarul central internațional de titluri de valoare al Deutsche Börse Group, permite transferul și decontarea obligațiunilor românesti denominate în EUR. Anterior, obligațiunile guvernamentale românești, obligațiunile municipale și corporative denominate în RON erau eligibile în CBL, la fel ca acțiunile românești, fondurile de investiții și ETF-urile, prin intermediul legăturii stabilite cu Depozitarul Central.

Astfel, investitorii internaționali pot investi acum direct în obligațiuni de stat și obligațiuni corporative denominate în EUR prin intermediul contului lor din CBL. În același timp, emitenții români beneficiază de o mai bună lichiditate pe piața internă de capital și de o mai mare atractivitate pe piața internațională.

2. Activitatea Depozitarului Central în anul 2024

2.1. Activitatea de depozitare şi registru

2.1.1. Emitenţi

În cursul anului 2024 au fost admise în sistemul Depozitarului Central 128 emisiuni noi pentru un număr de 35 emitenţi (51 emisiuni produse structurate, 7 emisiuni obligaţiuni corporative, 2 emisiuni obligatiuni municipale, 6 emisiuni de acţiuni, 31 emisiuni de titluri de stat, o emisiune unități de fond si 30 emisiuni de drepturi de preferinţă/alocare). La sfârşitul anului 2024, Depozitarul Central gestiona registrele deţinătorilor pentru un număr de 398 emitenţi ale căror instrumente financiare erau tranzacţionate pe piaţa reglementată şi pe sistemul multilateral de tranzacționare administrate de Bursa de Valori Bucureşti şi 349 societăţi de tip închis.

În cursul anului 2024 s-au realizat 130 operaţiuni de retragere din baza de date a Depozitarului Central pentru emisiuni de instrumente financiare active.

2.1.2. Deţineri de instrumente financiare

Valoarea totală a deţinerilor de instrumente financiare pentru care Depozitarul Central este depozitar emitent precum şi a instrumentelor financiare pentru care instituţia este depozitar investitor, înregistrată la sfârşitul anului 2024, a fost de 287,1 miliarde RON (57,72 miliarde EUR) în creștere cu 8,06% faţă de valoarea înregistrată la sfârşitul anului 2023.

În ceea ce priveşte valoarea totală a deţinerilor de instrumente financiare pentru care Depozitarul Central este depozitar emitent, în cuantum de 286.313,69 milioane lei, structurată pe tipuri de instrumente financiare, comparativ cu 2023, se prezintă astfel:

  • 245.947,47 milioane RON – acţiuni comune (+4,6%)
  • 2.933,61 milioane RON – obligaţiuni municipale (+18,8%)
  • 9.450,87 milioane RON – obligaţiuni corporative (-2,2%)
  • 26.519,96 milioane RON – titluri de stat (+57,6%)
  • 57,10 milioane RON – unităţi de fond (+0,7%)
  • 72,03 milioane RON – acţiuni preferenţiale
  • 502,92 milioane RON – unităţi de fond ETFs (+173,2%)
  • 612,81 milioane RON – produse structurate (+79,6%)
  • 216,92 milioane RON – drepturi de preferinţă şi de alocare (+382,9%)

Valoarea totală a deţinerilor investitorilor nerezidenţi a avut în 2024 o pondere de 24% din valoarea deţinerilor de instrumente financiare pentru care Depozitarul Central este depozitar emitent şi a însumat 67,97 miliarde RON.

Valoarea totală a deţinerilor investitorilor rezidenţi a însumat 218,34 miliarde RON în 2024, având o pondere de 76% din total.

Un clasament al primelor ţări ca pondere a deţinerilor nerezidenţilor în total deţineri, indică Austria pe primul loc cu 22,92 miliarde RON, urmată de Franța cu 7,96 și Marea Britanie cu 7,17 miliarde RON miliarde RON. Clasamentul continuă cu Statele Unite ale Americii cu 5,51 miliarde RON Cipru cu 5,18 miliarde RON, Țările de Jos cu 4,80 miliarde RON şi Republica Ceha cu 3,73. Celelalte state, cu ponderi mai mici de 5%, au însumat 10,70 miliarde RON.

Ponderea valorii deţinerilor investitorilor nerezidenţi pe ţări 31.12.2024

La sfârşitul anului 2024, Depozitarul Central avea în evidenţă un număr total de 8.390.723 deţinători de instrumente financiare, dintre care 8.383.961 rezidenţi şi 6.762 nerezidenţi.

Din totalul numărului deţinătorilor, 8.384.637 erau persoane fizice iar restul persoane juridice (6.086).

În ceea ce priveşte deţinătorii rezidenţi, 8.378.546 erau persoane fizice şi 5.415 persoane juridice, iar deţinătorii nerezidenţi erau 6.091 persoane fizice şi 671 persoane juridice.

Cei mai mulţi deţinători nerezidenţi, din cele 96 de state prezente pe piaţa de capital din România, provin din Germania (1.305), Statele Unite ale Americii (827), Canada (641), Ungaria (484), Italia (423), Grecia (420), Franţa (298), Republica Moldova (260), Austria (257) şi Marea Britanie (212) restul de 1.635 deţinători provenind din alte state.

Pondere ca număr deţinători nerezidenţi pe ţări 31.12.2024

Valoarea totală a deţinerilor de instrumente financiare pentru care Depozitarul Central este depozitar investitor, înregistrate la sfârşitul anului 2024, se prezintă astfel:

  • 743,64 milioane RON ( 149,5 milioane EUR) – acţiuni, obligaţiuni, unităţi de fond, drepturi, certificate de depozit şi produse structurate;
  • 37,86 milioane RON (7,61 milioane EUR) – titluri de stat.

Pe parcursul anului 2024, Depozitarul Central a gestionat un număr total de 171.935.157.206 instrumente financiare, inclusiv cele pentru care Depozitarul Central este depozitar investitor.

2.1.3. Operaţiuni de registru

Numărul total de transferuri directe de instrumente financiare, realizate în perioada ianuarie - decembrie 2024, a fost de 71.408. În aceeaşi perioadă, au fost eliberate 9.706 extrase de cont, 16.679 sumare de cont, 2.867 istorice de cont şi s-au efectuat 7.059 modificări de date de identificare ale deţinătorilor de instrumente financiare.

În anul 2024, Depozitarul Central a înregistrat un număr de 1.910 operaţiuni de restricţionare a conturilor de instrumente financiare, 37 operaţiuni de înscriere de garanţii, 786 operaţiuni de ridicare a restricţiilor instituite asupra conturilor de instrumente financiare şi 31 operaţiuni de radiere a garanţiilor înregistrate.

În intervalul ianuarie – decembrie 2024, Depozitarul Central a realizat un număr de 4.174 operaţiuni de consolidare a registrelor deţinătorilor de instrumente financiare.

În aceeaşi perioadă, Depozitarul Central a înregistrat un număr total de 820 (415 standardizate si 405 nestandardizate) rezultate din evenimentele corporative ale emitenţilor pentru care Depozitarul Central este depozitar al emitentului (39 modificări de capital social, 735 distribuiri de dividende şi alte sume de bani, 27 răscumpărări de produse structurate şi 19 alte tipuri de evenimente corporative).

În ceea ce priveşte evenimentele corporative cu rezultate în bani, în 2024 au fost procesate 558 distribuiri de dividende şi 177 plăţi de cupon pentru instrumente cu venit fix, pentru un număr de 196 societăţi emitente pentru care Depozitarul Central este depozitar al emitentului, cuantumul total al acestora ajungând la suma de aproximativ 25,02 miliarde RON. Din această valoare, prin intermediul sistemului T2S au fost distribuite sume în cuantum de 1.012.063.768,57 EUR.

În scopul menţinerii unei accesibilităţi ridicate pentru deţinătorii de instrumente financiare, serviciul de eliberare a extraselor de cont a continuat să fie realizat prin intermediul poștei si poștei electronice, direct la Depozitarul Central, dar şi prin intermediul participanţilor la sistemul RoClear (societăţi de servicii de investiţii financiare, bănci şi agenţi custode), pe bază de semnătură electronică.

De asemenea, pentru optimizarea serviciilor oferite şi întâmpinarea nevoilor deţinătorilor de instrumente financiare Depozitarul Central a continuat şi în anul 2024 parteneriatul cu Uniunea Naţională a Notarilor Publici din România în baza căruia, notarii publici au posibilitatea să obţină sumare de cont care atestă toate deţinerile de instrumente financiare ale persoanelor decedate, evidenţiate în conturile individuale administrate de către Depozitarul Central. Aceste documente sunt necesare la dezbaterea succesiunilor, pentru includerea în masa succesorală a instrumentelor financiare evidenţiate în conturile titularilor decedaţi. Astfel, persoanele care deţin calitatea de moştenitor sunt scutite de efectuarea unor demersuri suplimentare pentru a intra în posesia tuturor documentelor necesare dezbaterii succesiunii, respectiv pentru includerea în masa succesorală alături de celelalte titluri de proprietate şi a celor asupra instrumentelor financiare deţinute de defunct. În cursul anului 2024 au fost eliberate în acest mod 12.487 sumare de cont.

Depozitarul Central a continuat în anul 2024 să îşi îndeplinească obligaţia legală de furnizare a informaţiilor către Agenția Națională de Administrare Fiscală (ANAF) – potrivit protocolului încheiat în anul 2019 - şi a acordat acces persoanelor desemnate de ANAF la sistemul Depozitarului Central pentru obţinerea de sumare de cont și istorice de cont.În perioada 1 ianuarie – 31 decembrie 2024, a fost eliberat în acest mod 2.368 sumare de cont, respectiv 13 istorice de cont, privind deținătorii de instrumente financiare înregistrați în sistemul Depozitarului Central.

În anul 2024 Depozitarul Central a emis 360 coduri LEI şi a reînnoit 1.591 coduri LEI. De asemenea, 38 coduri LEI au fost transferate de la alte Unităţi de Operare Locale și un numar de 8 coduri LEI au fost transferate la alte Unităţi de Operare Locale. La data de 31 decembrie 2024 Depozitarul Central administra 2.722 coduri LEI.

Număr de coduri LEI reînnoite - 2024
*Depozitarul Central este autorizat să emită/gestioneze coduri LEI doar pentru entităţile juridice din România.
Număr de noi coduri LEI emise - 2024
* Depozitarul Central este autorizat să emită/gestioneze coduri LEI doar pentru entităţile juridice din România.
2.1.4. Activităţi efectuate în regim gratuit pentru autorităţi şi instituţii ale statului

În anul 2024 Depozitarul Central a răspuns unui număr de 1.706 solicitări, după cum urmează:

  • adrese către Agenţia Naţională de Administrare Fiscală – 984;
  • adrese către executori judecătoreşti – 212;
  • adrese către poliţie/instanţe de judecată – 274;
  • adrese către Agenţia Naţională de Integritate – 103;
  • adrese către Autoritatea de Supraveghere Financiară – 33;
  • adrese către notari publici – 100.
2.1.5. Activităţi efectuate în regim gratuit pentru deţinătorii de instrumente financiare

Cu ocazia evenimentului “Global Money Week 2024” desfășurat în perioada 18 - 23 martie 2024 în România, 320 deținători de instrumente financiare și-au înregistrat gratuit, timp de o lună, în baza de date a Depozitarului Central codul IBAN utilizat pentru efectuarea plăților asociate evenimentelor corporative prin virament bancar.

În perioada 7 - 13 octombrie 2024, în cadrul evenimentului “World Investor Week 2024” în România, deţinătorii de instrumente financiare (40 persoane) şi-au înregistrat gratuit în baza de date a Depozitarului Central codul IBAN utilizat pentru efectuarea plăţilor asociate evenimentelor corporative prin virament bancar.

2.2. Activitatea de decontare locală, în moneda naţională, a tranzacţiilor înregistrate în sistemul Depozitarului Central

a) Decontarea pe bază netă

În anul 2024, numărul total al tranzacţiilor decontate pe bază netă a fost de 2.565.112, înregistrându-se o creştere cu cca 32% a acestui indicator faţă de anul 2023. Dintre acestea, 2.532.529 de tranzacţii au fost încheiate în locuri de tranzacţionare şi 32.583 au fost tranzacţii de alocare. Un maxim al acestora l-a reprezentat luna iulie, perioada în care au fost înregistrate 256.294 tranzacţii decontate, la polul opus situându-se luna octombrie, cu un volum de 183.159 tranzacţii decontate.

Numărul tranzacţiilor decontate pe bază netă - 2024

Din numărul total al tranzacţiilor decontate, 2.307.587 au fost tranzacţii cu acţiuni, drepturi şi unităţi de fond, iar restul cu produse structurate şi instrumente financiare cu venit fix, inclusiv titluri de stat.

În ceea ce priveşte valoarea tranzacţiilor decontate pe bază netă, suma totală pentru anul 2024 a fost de 46.860.770 mii RON, în scădere cu cca 30% faţă de anul 2023, pe fondul decontării în luna iulie 2023 a tranzacţiilor din cadrul ofertei publice cu acţiuni Hidroelectrica. Media lunară a valorii tranzacţiilor decontate a fost de cca. 3.905.064 mii RON, cea mai mare valoare decontată fiind înregistrată în luna iulie, respectiv 5.855.553 mii RON.

Valoarea tranzacţiilor decontate pe bază netă (mii RON) - 2024

Valoarea totală a tranzacţiilor decontate după compensare a fost de 8.548.574 mii RON pe parcursul întregului an, în scădere cu 19,84% faţă de anul 2023, media lunară fiind de 712.381 mii RON.

Repartizarea valorii tranzacţiilor decontate în funcţie de tipul de instrumente financiare care au constituit obiectul respectivelor tranzacţii este următoarea: acţiunile (inclusiv drepturi si unităţi de fond) au reprezentat 75,90%, instrumentele cu venit fix (obligaţiuni şi titluri de stat) au reprezentat 22,80% şi produsele structurate 1,30% din total.

În anul 2024, valoarea decontată a tranzacţiilor cu acţiuni (inclusiv drepturi și unităţi de fond) a fost 35.569.743 mii RON, cea a tranzacţiilor cu instrumente cu venit fix (obligaţiuni şi titluri de stat) a fost 10.683.740 mii RON, iar valoarea decontată a tranzacţiilor cu produse structurate a fost 607.287 mii RON.

În ceea ce priveşte tranzacţiile cu acţiuni (inclusiv drepturi si unităţi de fond), în luna iulie s-a înregistrat cea mai mare valoare decontată, respectiv 4.829.960 mii RON. În cazul tranzacţiilor cu instrumente cu venit fix (obligaţiuni şi titluri de stat), în luna noiembrie s-a înregistrat cea mai mare valoare decontată, respectiv 2.212.881 mii RON. Pentru tranzacţiile cu produse structurate, luna aprilie a fost semnificativă, înregistrându-se o valoare decontată de 70.830 mii RON.

Valoarea lunară decontată pe bază netă (mii RON) pe tip de instrument financiar - 2024

Pe tot parcursul anului 2024, gradul de compensare a avut o medie de 81,99%, valori mai ridicate consemnând lunile ianuarie (86,19%), iunie (86,17%) şi aprilie (84,82%).

Gradul de compensare - 2024
b) Decontarea pe bază brută

În anul 2024, numărul total al tranzacţiilor decontate pe bază brută a fost de 4.932, înregistrându-se o creştere cu cca 1% a acestui indicator faţă de anul 2023. Dintre acestea, 6 au fost tranzacţii de tip Deal încheiate la B.V.B şi 4.926 au fost tranzacţii încheiate în afara locurilor de tranzacţionare. Din totalul tranzacţiilor încheiate în afara locurilor de tranzacţionare, 3.879 tranzacţii au fost de tip turnaround şi 1.047 de tranzacţii au fost încheiate în afara locurilor de tranzacţionare, altele decât cele de tip turnaround, inclusiv tranzacţii efectuate ca măsură de management al riscului.

Numărul tranzacţiilor decontate pe baza brută - 2024

Valoarea totală a tranzacţiilor decontate pe bază brută a fost de 3.419.373 mii RON, în scădere cu cca 57% faţă de anul 2023, pe fondul decontarii in luna iulie 2023 a tranzacţiilor din cadrul ofertei publice cu acţiuni Hidroelectrica. Din valoarea totala, 85.189 mii RON reprezintă valoarea decontată a tranzacţiilor de tip Deal încheiate la B.V.B şi 3.334.184 mii RON reprezintă valoarea decontată a tranzacţiilor încheiate în afara locurilor de tranzacţionare. Din valoarea totală a tranzacţiilor încheiate în afara locurilor de tranzacţionare, 2.664.936 mii RON a reprezentat valoarea decontată a tranzacţiilor de tip turnaround şi 669.248 mii RON a reprezentat valoarea tranzacţiilor încheiate în afara locurilor de tranzacţionare, altele decât cele de tip turnaround, inclusiv tranzacţii efectuate ca măsură de management al riscului.

Valoarea tranzacţiilor decontate pe baza brută (mii RON) - 2024

2.3. Activitatea de decontare pe Platforma TARGET2-Securities (T2S), în moneda euro, a tranzacţiilor înregistrate în sistemul Depozitarului Central

La finalul anului 2024 Depozitarul Central are înregistrate în Platforma T2S un număr de 48 emisiuni de obligaţiuni corporative şi titluri de stat. În perioada 01.0.2024 -31.12.2024 au fost admise 15 emisiuni de instrumente financiare (o emisiune obligaţiuni corporative 2 emisiuni obligaţiuni municipale şi 12 emisiuni titluri de stat) şi au fost retrase 13 emisiuni de instrumente financiare (5 emisiuni obligaţiuni şi 8 emisiuni titluri de stat).

Pe parcursul anului 2024 au fost procesate 93 evenimente corporative din care 82 evenimente reprezintă plată de cupon (INTR) şi 11 evenimente reprezintă răscumpărarea principalului (REDM).

În anul 2024 au fost decontate pe bază brută, pe Platforma T2S, 84.628 de tranzacţii cu instrumente cu venit fix denominate în euro, respectiv obligaţiuni corporative şi titluri de stat, în creştere cu cca 48% faţă de anul 2023. Dintre acestea, 84.459 tranzacţii au fost încheiate în locuri de tranzacţionare si 169 au fost tranzacţii de alocare.

Valoarea totală a tranzacţiilor decontate pe Platforma T2S în 2024 a fost de 1.938.730,43 mii EUR – în creştere cu cca 24% faţă de anul 2023, în special ca urmare a decontării tranzacțiilor din ofertele publice cu titluri de stat emise de Ministerul Finanțelor în cadrul programului Fidelis. Din valoarea totală, valoarea decontată a tranzacţiilor încheiate în locuri de tranzacţionare a fost 1.902.119,51 mii EUR iar cea a tranzacţiilor de alocare a fost 36.610,92 mii EUR.

Numărul tranzacțiilor decontate pe platforma T2S 2024
Valoarea tranzacțiilor decontate pe platforma T2S (mii EUR) 2024

2.4. Operaţiuni desfăşurate prin intermediul interfeţei SWIFT

În ceea ce priveşte comunicarea prin intermediul reţelei SWIFT, în 2024 Depozitarul Central a transmis 395.114 mesaje. Dintre acestea, 198.395 mesaje au fost în relaţia cu Platforma T2S şi 196.719 mesaje au fost în relaţia cu participanţii şi alte entităţi.

Comunicarea cu Platforma T2S se realizează în format ISO 20022 şi are ca scop realizarea operaţiunilor de decontare şi reconciliere cu sistemul T2S precum şi replicarea acestora în sistemul local. În plus, pe parcursul anului 2024, Depozitarul Central a primit de la T2S un număr de 829.616 mesaje.

Comunicarea SWIFT în relaţia cu participanţii şi alte entităţi se realizează în format ISO 15022 (189.489 mesaje transmise) şi în format ISO 20022 (7.230 mesaje transmise). Mesajele generate de Depozitarul Central sunt asociate rapoartelor de portofoliu de instrumente financiare, rapoartelor cu tranzacţiile decontate, rapoartelor de penalităţi pentru cazurile de neexecutare a decontării, mesajelor de informare asupra stării instrucţiunilor de decontare aferente unor operaţiuni de transfer cu și fără plată, solicitărilor de raportare a deţinătorilor de instrumente financiare, mesajelor referitoare la procesarea raportărilor recepţionate, raportărilor Depozitarului Central în calitate de depozitar investitor în legătură cu deţinătorii de instrumente financiare, informărilor cu privire la adunările generale ale acţionarilor precum şi în legătură cu procesarea evenimentelor corporative.

2.5. Managementul riscului asociat operaţiunilor de decontare

În perioada analizată, decontarea tuturor tranzacţiilor a fost finalizată cu succes şi la timp, nefiind înregistrate situaţii de amânare a decontării sau de anulare a ordinelor de transfer asociate tranzacţiilor înregistrate în sistemul Depozitarului Central, ca urmare a neasigurării de către participanţi a instrumentelor financiare sau a fondurilor băneşti necesare decontării tranzacţiilor la data preconizată a decontării acestora.

Nivelul resurselor financiare constituite în favoarea Depozitarului Central de către participanţii la sistemul Depozitarului Central sub forma de contribuţii la Fondul de Garantare în scopul asigurării bunei funcţionări a mecanismului de decontare pe bază netă a tranzacţiilor încheiate în locuri de tranzacţionare, precum şi a tranzacţiilor de alocare înregistrate în sistemul Depozitarului Central, s-a situat la sfârşitul anului 2024, la valoarea totală de aproximativ 2,8 mil. RON.

2.6. Operaţiuni transfrontaliere

Numărul de emisiuni de instrumente financiare pentru care Depozitarul Central este depozitar investitor

Numărul de emisiuni de instrumente financiare mai sus menţionate, înregistrat în sistemul Depozitarului Central la data de 31.12.2024, a fost de 1.065, acestea fiind clasificate după cum urmează: 651 emisiuni de acţiuni, 42 emisiuni de obligaţiuni, 3 emisiuni de drepturi, 235 emisiuni de produse structurate, 66 emisiuni de certificate de depozit şi 68 emisiuni de unităţi de fond.

Numărul de operaţiuni de decontare transfrontalieră

Au fost realizate 1.491 de operaţiuni transfrontaliere fără schimbarea proprietăţii având la bază principiul livrare fără plată (FoP) cu depozitarii din Austria, Canada, Luxembourg, Marea Britanie, Germania şi SUA pentru instrumente financiare de tipul acţiunilor, obligaţiunilor, certificatelor de depozit, unităţilor de fond şi produselor structurate.

De asemenea, s-au efectuat 1.272 de operaţiuni transfrontaliere având la bază principiul livrare contra plată (DvP) pentru instrumente financiare de tipul acţiunilor, obligaţiunilor, produselor structurate, certificatelor de depozit şi unităţilor de fond prin intermediul legăturilor transfrontaliere cu depozitarii din Austria, Belgia, Canada, Danemarca, Elveţia, Franţa, Germania, Luxembourg, Marea Britanie, Olanda, Polonia, şi SUA, valoarea totală a acestora fiind de 223.552.700,17 RON ( 44.922.574,59 EUR).

Servicii aferente evenimentelor corporative transfrontaliere

Pe parcursul anului 2024, Depozitarul Central a operat 629 evenimente corporative aferente emisiunilor de instrumente financiare pentru care Depozitarul Central este depozitar investitor, respectiv:

  • 487 distribuiri de dividende în bani, corespunzătoare exerciţiilor financiare 2023 şi 2024 desfăşurate de către emitenţi străini înregistraţi în 12 ţări (Austria, Belgia, Canada, Cehia, Elveția, Franţa, Germania, Marea Britanie, Olanda, Polonia, Statele Unite ale Americii, Suedia), pentru care valoarea dividendelor a fost încasată în 7 valute (CAD, CHF, CZK, GBP, EUR, PLN, USD). Valoarea totală a dividendelor (inclusiv dividendele cu opţiuni) încasate în cursul anului 2024 prin intermediul Depozitarului Central este de 6.200.504,68 RON (1.245.981,97 EUR) aferentă unui număr total de 1.821.629 instrumente financiare;
  • 55 evenimente corporative de tipul răscumpărare anticipată aferente unor produse structurate și obligatiuni desfășurate de către emitenți înregistrați în Austria având o valoare totală de 831.737,72 RON (167.192,12 EUR), fiind aferente unui număr total de 5.920.460 instrumente financiare;
  • 7 evenimente corporative de tipul maturitate aferente unor produse structurate având o valoare totală de 200.477,71 RON (167.136,43 EUR), fiind aferente unui număr total de 3.508.776 instrumente financiare;
  • 4 evenimente corporative de tip plată cupon aferente unor obligațiuni emise de către emitenți înregistrați în Austria, Germania și Luxembourg, având o valoare totala de 14.262.535,28 RON (2.866.577.69 EUR);
  • 42 distribuţii de dividende cu opţiuni cu rezultat în instrumente financiare derulate de către emitenţi din Marea Britanie, Olanda și Statele Unite ale Americii pentru care s-au efectuat operaţiuni de creditare a conturilor de instrumente financiare;
  • 11 evenimente de tip consolidare derulate de emitenţi înregistraţi în Canada, Germania și Statele Unite ale Americii pentru care au fost efectuate operaţiuni de creditare a conturilor de instrumente financiare ale participanţilor Depozitarului Central;
  • 3 operaţiuni de fuziune derulate de emitenţi înregistraţi în Germania și Statele Unite ale Americii pentru care au fost efectuate operaţiuni de creditare a conturilor de instrumente financiare ale participanţilor Depozitarului Central;
  • 6 operaţiuni de conversie a certificatelor de depozit în acţiuni suport emise de S.N.G.N. ROMGAZ SA;
  • un eveniment de majorare de capital social derulat de către un emitent înregistrat în Germania pentru care au fost efectuate operaţiuni de creditare a conturilor de instrumente financiare ale participanţilor Depozitarului Central;
  • 3 evenimente corporative de tip divizare derulate de către emitenţi înregistraţi în Canada și Statele Unite ale Americii pentru care au fost efectuate operaţiuni de creditare a conturilor de instrumente financiare ale participanţilor Depozitarului Central;
  • 3 evenimente corporative de tip ofertă de schimb derulate de emitenţi înregistraţi în Germania pentru care au fost efectuate operaţiuni de creditare a conturilor de instrumente financiare ale participanţilor Depozitarului Central;
  • 4 evenimente corporative de tip splitare derulate de către emitenţi înregistraţi în Statele Unite ale Americii pentru care au fost efectuate operaţiuni de creditare a conturilor de instrumente financiare ale participanţilor Depozitarului Central;
  • 2 evenimente corporative de tip retragere fără valoare derulate de către emitenţi înregistraţi în Marea Britanie și Statele Unite ale Americii;
  • un eveniment de răscumpărare parțială a unei emisiuni de obligațiuni derulată de un emitent înregistrat în Germania.

2.7. Participanţii la sistemul Depozitarului Central

La sfârşitul anului 2024 erau înregistraţi 35 de participanţi la sistemul Depozitarului Central, dintre care 27 participanţi de natura intermediarilor, 7 agenţi custode şi un participant de natura depozitarilor centrali.

În cursul anului 2024 a fost acordat acces la sistemul Depozitarului Central unei societăți de servicii de investiții financiare și a fost retrasă calitatea pentru un participant la sistemul Depozitarului Central.

2.8. Participanţi compensatori (bănci de decontare)

La sfârşitul anului 2024, 11 instituţii de credit deţineau calitatea de participant compensator în sistemul Depozitarului Central.

2.9. Alocarea codurilor ISIN, CFI şi FISN pentru instrumente financiare

Depozitarul Central a alocat coduri ISIN, CFI şi FISN pentru 174 de emisiuni de instrumente financiare, acestea fiind repartizate pe tipuri de instrumente financiare după cum urmează:

2.10. Cursuri de pregătire

În cursul anului 2024 Depozitarul Central a organizat sesiuni de pregătire de specialitate şi a acordat acces la sistemul RoClear persoanelor angajate în cadrul societăţilor de servicii de investiţii financiare şi instituţiilor de credit, cu respectarea dispoziţiilor privind cerinţele de segregare operaţională impuse participanţilor în ceea ce priveşte desfăşurarea de operaţiuni în sistemul Depozitarului Central.

Astfel, la data de 31.12.2023, în evidenţele Depozitarului Central erau înregistraţi 129 de agenţi autorizaţi să acceseze sistemul RoClear, 50 de operatori participanţi pentru eliberarea extraselor de cont şi 72 de persoane cu atribuţii în ceea ce priveşte activitatea de reconciliere zilnică.

2.11. Tehnologia informaţiei

Sistemul RoClear al Depozitarului Central a funcţionat la parametri maximi de securitate, fiabilitate şi disponibilitate pe toată perioada anului 2024.

Ca urmare a finalizării procesului de reevaluare periodică a Depozitarului Central, în data de 12.09.2024, BNR a confirmat că sunt îndeplinite cerinţele de menţinere a certificării tehnice deţinute de Depozitarul Central în calitate de participant la sistemele ReGIS şi SaFIR.

Potrivit prevederilor Normei A.S.F nr. 4/2018 privind gestionarea riscurilor operaţionale generate de sistemele informatice utilizate de entităţile autorizate/avizate/înregistrate, reglementate şi/sau supravegheate de către Autoritatea de Supraveghere Financiară, Depozitarul Central se încadrează în categoria entităţilor de “risc major”. Ca urmare, în conformitate cu cerinţele prevăzute de această normă, Depozitarul Central are obligaţia de a audita extern, cu periodicitate anuală, sistemul informatic utilizat.

În considerarea termenului de realizare a auditului IT şi de transmitere a raportului auditorului IT către ASF (30 iunie a anului curent pentru anul anterior auditat) astfel cum este prevăzut de Norma ASF nr. 4/2018 privind gestionarea riscurilor operaţionale generate de sistemele informatice utilizate de entităţile autorizate/avizate/înregistrate, reglementate şi/sau supravegheate de către Autoritatea de Supraveghere Financiară, in perioada 28 aprilie – 25 iunie 2024 auditorul IT, Delloite Audit SRL, a desfăşurat misiunea de audit IT pentru anul 2023 care s-a finalizat cu concluzia că „definirea si operarea măsurilor de control implementate pentru managementul riscurilor, securității informatice și continuității afacerii, serviciilor IT externalizate și schimbărilor, adoptate de către Organizație pentru sistemele informatice importante, respectă, în toate aspectele semnificative, cerințele Normei 4/2018 emise de Autoritatea de Supraveghere Financiară”. Raportul de audit IT a fost transmis către ASF cu respectarea termenelor de raportare.

Auditul IT extern independent pentru conformitatea cu Norma ASF nr. 4/2018, aferent anului 2024, se va desfăşura în semestrul I 2025 de catre KPMG Advisory SRL.

Pentru asigurarea unei bune funcţionări în situaţii deosebite, inclusiv în caz de dezastru, Depozitarul Central a actualizat semestrial şi a testat Planul Depozitarului Central privind asigurarea continuitatii activitatilor și de recuperare a acestora în caz de dezastru (Business Continuity Plan and Disaster Recovery Plan) în concordanţă cu cerinţele şi practicile utilizate pe plan internaţional, astfel încât să poată reduce în mod eficient şi rapid riscurile determinate de aceste evenimente, asigurând reluarea şi restaurarea proceselor critice în intervale de timp definite pentru fiecare tip de proces. Asigurarea continuităţii activităţii Depozitarului Central reprezintă un factor cheie pentru stabilitatea pieţei de capital, funcţionarea Depozitarului Central la parametri optimi şi fără întreruperi accidentale fiind un element deosebit de important.

3. Principalele coordonate ale activităţii financiare

Exerciţiul financiar al anului 2024 s-a încheiat cu un profit brut în sumă de 12.324.385 RON obţinut în totalitate din activitatea curentă. Impozitul pe profit a fost de 1.796.726 RON, achitat la termenele legale, iar profitul net a atins valoarea de 10.527.659 RON.

Depozitarul Central a realizat, la sfârşitul anului 2024, o cifră de afaceri netă de 37,06 milioane RON Cifra de afaceri a fost obţinută pe baza veniturilor din tarifele şi comisioanele aferente serviciilor efectuate pentru deţinătorii de instrumente financiare, pentru emitenţii de instrumente financiare şi pentru participanţii la sistemul de compensare-decontare şi registru.

Situaţiile financiare anuale ale Depozitarului Central au fost întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană.

Situaţiile financiare anuale, care cuprind contul de profit și pierdere și situația rezultatului global la data de 31 decembrie 2024, situația poziției financiare, situaţia modificărilor capitalului propriu şi situaţia fluxurilor de trezorerie pentru exerciţiul financiar încheiat la data specificată, au fost auditate de către Deloitte Audit SRL.

Raportul Auditorului Independent

Raport asupra situaţiilor financiare

Am auditat situaţiile financiare anexate ale societăţii Depozitarul Central S.A. (“Societatea”) care cuprind situația poziției financiare la data de 31 decembrie 2024, contul de profit şi pierdere și situația rezultatului global, situaţia fluxurilor de numerar şi situaţia modificărilor capitalului propriu pentru exerciţiul financiar încheiat la această dată și notele care includ un sumar al politicilor contabile semnificative, , întocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, așa cum au fost adoptate de Uniunea Europeană („IFRS”) și în conformitate cu Norma 39/2015 a Autorității de Supraveghere Financiară („ASF”) pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară, aplicabile entităților autorizate, reglementate și supravegheate de ASF din Sectorul Instrumentelor și Investițiilor Financiare.

Responsabilitatea conducerii pentru situaţiile financiare

Conducerea Societăţii este responsabila pentru întocmirea şi prezentarea fidelă a situaţiilor financiare în conformitate cu IFRS si Norma ASF 39/2015, şi pentru acel control intern pe care conducerea il consideră necesar pentru a permite întocmirea de situaţii financiare lipsite de denaturări semnificative, cauzate fie de fraudă, fie de eroare.

Responsabilitatea auditorului

Obiectivele noastre constau in obtinerea unei asigurari rezonabile privind masura in care situatiile financiare, in ansamblu, sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare, precum si emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastra. Asigurarea rezonabila reprezinta un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garantie a faptului ca un audit desfasurat in conformitate cu Standardele Internationale de Audit va detecta intodeauna o denaturare semnificativa, daca aceasta exista. Denaturarile pot fi cauzate fie de frauda, fie de eroare si sunt considerate semnificative daca se poate preconiza, in mod rezonabil, ca acestea, individual sau cumulat, vor influenta deciziile economice ale utilizatorilor, luate in baza acestor situatii financiare.

Opinia

În opinia noastră, situaţiile financiare anexate prezinta fidel, sub toate aspectele semnificative, poziţia financiare a societăţii la data de 31 decembrie 2024, şi performanţa sa financiara şi fluxurile sale de trezorerie aferente exerciţiului încheiat la data respectiva, în conformitate IFRS si Norma ASF 39/2015.

Raport asupra conformităţii raportului administratorilor cu situaţiile financiare

Administratorii Societăţii sunt responsabili pentru întocmirea și prezentarea, în conformitate cu cerințele articolelor 8 - 13 din Reglementările contabile aprobate prin Norma ASF 39/2015, a unui raport al administratorilor care să nu conțină denaturări semnificative și pentru acel control intern pe care conducerea îl consideră necesar pentru a permite întocmirea raportului administratorilor care să nu conțină denaturări semnificative, datorate fraudei sau erorii.

Lista acţionarilor Depozitarului Central la data de 31.12.2024

  • BURSA DE VALORI BUCUREȘTI SA
  • LONGSHIELD INVESTMENT GROUP S.A.
  • TRANSILVANIA INVESTMENTS ALLIANCE S.A.
  • INFINITY CAPITAL INVESTMENTS S.A.
  • LION CAPITAL S.A.
  • EVERGENT INVESTMENTS S.A.
  • BANCA TRANSILVANIA SA
  • BROADHURST INVESTMENTS LIMITED
  • RAIFFEISEN BANK SA
  • S.A.I. SWISS CAPITAL ASSET MANAGEMENT SA
  • BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE SA
  • FIRST BANK S.A.
  • CAMERA DE COMERT SI INDUSTRIE A ROMANIEI
  • SITI SA
  • ESTINVEST SA
  • INTERVAM S.A.
  • CONFIDENT INVEST SA
  • CARPATICA INVEST SA
  • ELDAINVEST SRL
  • FINACO SECURITIES SA
  • INTERFINBROK CORPORATION SA
  • PRIME TRANSACTION S.A.
  • ROMCAPITAL S.A.

Lista participanţilor la sistemul Depozitarului Central care nu deţin calitatea de agent custode la data de 31.12.2024

  • ALPHA BANK ROMANIA SA
  • BALKAN ADVISORY COMPANY IP EAD
  • BANCA COMERCIALA ROMANA SA
  • BANCA NATIONALA A ROMANIEI
  • BRD – GROUPE SOCIETE GENERALE SA
  • BT CAPITAL PARTNERS SA
  • BLUE ROCK FINANCIAL SERVICES SA
  • BRK FINANCIAL GROUP SA
  • BURSA ROMANA DE MARFURI SA
  • CONCORDE SECURITIES Ltd
  • ERSTE GROUP BANK AG
  • ESTINVEST SA
  • FINACO SECURITIES SA
  • GOLDRING SA
  • IFB FINWEST SA
  • ING BANK NV AMSTERDAM, SUC. BUCURESTI
  • INTERCAPITAL SECURITIES LTD
  • INTERDEALER CAPITAL INVEST SA
  • INTERFINBROK CORPORATION SA
  • IPOPEMA SECURITIES SA
  • INVESTIMENTAL SA
  • MUNTENIA GLOBAL INVEST SA
  • PRIME TRANSACTION SA
  • RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG
  • SHARE INVEST SA
  • SWISS CAPITAL SA
  • TRADEVILLE SA
  • WOOD & Company Financial Services a.s.

Lista participanţilor la sistemul Depozitarului Central care deţin calitatea de agent custode la data de 31.12.2024

  • BANCA COMERCIALA ROMANA SA
  • BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE SA
  • CITIBANK EUROPE PLC, DUBLIN – Sucursala România
  • RAIFFEISEN BANK SA
  • RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG
  • SWISS CAPITAL SA
  • UNICREDIT BANK SA

Lista participanţilor compensatori la data de 31.12.2024

  • ALPHA BANK ROMANIA SA
  • BANCA COMERCIALA ROMANA SA
  • BANCA TRANSILVANIA SA
  • BRD GROUPE SOCIETE GENERALE SA
  • CEC BANK SA
  • CITIBANK EUROPE PLC, DUBLIN – Sucursala Romania
  • ING BANK NV AMSTERDAM – Sucursala Bucuresti
  • LIBRA INTERNET BANK SA
  • RAIFFEISEN BANK SA
  • UNICREDIT BANK SA
  • TECHVENTURES BANK S.A.